열 번째. 결제와 결제리스크

결제(settlement)

개인이나 기업 등 경제주체가 자금거래 또는 금융자산 거래를 한 후 청산과정을 통해 확정된 금액 또는 증권을 이전하여 법적인 채권 · 채무를 종결시키는 과정이다.

자금결제에서는 자금이체시스템을 통해 결제은행에 개설된 예금계좌간 자금이체 방식으로 지급은행에서 수취은행으로 자금이 이동되는 것을 가리키며, 증권결제나 외환결제와 같이 금융자산 자금 또는 이종통화간 교환이 함께 일어나는 가치교환형(exchange-of-value) 결제에서는 두 개의 결제시스템에서 자금과 금융자산의 이전이 이루어지거나 통화별로 자금 이전이 이루어진다.

 

 

결제 리스크

예기치 못한 사정으로 인해 결제가 예정대로 이루어지지 않을 가능성 또는 그로 인해 야기되는 손실발생 가능성으로 정의할 수 있다. 이러한 결제리스크는 발생가능성이 낮더라도 실제 발생할 경우 큰 손실을 초래할 수 있다는 특성을 갖고 있다.

지급결제 규모가 지속적으로 늘어나는 가운데 정보통신기술의 발달 등 지급결제환경 변화와 글로벌 금융위기의 영향 등으로 결제리스크에 대한 관심이 높아지고 있다.

특히 인터넷과 모바일을 이용한 다양한 지급서비스의 제공은 지급결제제도의 효율성을 제고시키고 있으나 다른 한편으로는 결제리스크의 증가에도 영향을 미치고 있다.

결제 리스크는 거래시점과 청산 · 결제시점간의 차이, 청산 · 결제방식, 금융시장인프라 참가기관의 재무건전성 등 여러 요인에 의해 발생할 수 있다.

결제리스크의 종류에는 신용 리스크(credit risk), 유동 리스크(liquidity risk), 운영 리스크(operational risk), 법률 리스크(legal rixk), 시스템 리스크(systemic risk) 등이 있다.

 

 

* 신용 리스크(credit risk) : 거래 상대방의 경영 상태 악화, 신용도 하락 또는 채무 불이행 등으로 인해 손실이 발생할 위험

* 유동 리스크(liquidity risk) : 자산의 유동성이 부족하여 대외지급에 문제가 생길 가능성

* 운영 리스크(operational risk) : 부적절하거나 잘못된 내부의 절차, 인력, 시스템 및 외부사건으로 인해 발생하는 손실 리스크

* 법률 리스크(legal rixk) : 각 종 법률 위반이나 제정, 개정 등에 대한 인식 부족, 부적절하거나 부정확한 법률 자문 및 서류 작성, 미흡한 법률체계 또는 법적 불확실성 등으로 인해 발생하는 리스크

* 시스템 리스크(systemic risk) : 금융기관, 금융시장 등으로 이뤄진 금융 시스템에 문제가 생겨 금융기능이 제대로 작동하지 못해 실물 경제에 심각한 충격을 줄 수 있는 위험

 

 

☞ 거래 당사자 사이에 금융 거래가 약정되었으나 어느 한쪽이 결제를 이행하지 못하게 됨에 따라 다른 한쪽이 손해를 보게 되는 위험