증권
내국인 또는 외국인이 발행한 금융투자 상품으로서 투자자가 취득과 동시에 지급한 금액 외에 어떠한 명목으로든지 추가로 지급 의무를 부담하지 않는 것
☞ 원본 초과 손실 가능성이 없다.
① 채무증권
국채, 지방채, 특수채, 사채권, 기업어음증권(CP) 등 이와 유사한 것으로 지급 청구권을 나타낸 증권이다.
- 국채는 국가가 재정수요를 충족시키기 위해 발행하는 채권
- 지방채는 지방자치단체가 재정수요를 충족하기 위해 발행하는 채권
- 특수채는 특별법에 의해 설립된 특수법인이 발행하는 채권
- 사채권은 주식회사가 채권의 발행 형식을 갖춰 발행하는 채무로 회사채 또는 사채로 불린다. (사채권은 포괄적인 관점에서 채무증권으로 볼 수 있음) ☞ 최근 이런 사채에 파생 상품적 요소 결합한 전환사채(CB), 신주인수권부사채(BW) 등 파생결합증권 발행되고 있음
- 기업어음증권은 기업의 신용을 바탕으로 자금조달 목적으로 발행하는 어음
② 지분증권
주권, 신주인수권이 표시된 것, 법률에 따라 직접 설립된 법인이 발행한 출자증권, 상법에 따른 합자회사 · 유한회사 · 익명조합의 출자지분, 민법에 따른 조합의 출자지분 등 출자지분이 표시된 증권을 말한다.
주권은 주식회사 주주의 지위, 즉 주식을 표창하는 지분증권
신주인수권이 표시된 것으로는 신주인수증권과 신주인수권증서가 있다.
신주인수권증권은 기존 주주가 신주를 인수할 수 있는 권리를 나타내는 증권이다.
신주인수증권서는 신주인수권부사채에서 신주인수권을 표창한 증권으로 워런트라고 불린다.
③ 수익증권
신탁업자(은행)는 금전신탁 계약에 의한 수익권이 표시된 수익증권을 발행할 수 있고, 투자신탁을 설정한 집합투자업자(증권회사)는 투자신탁의 수익권을 나타내는 수익증권(펀드)을 발행할 수 있다.
수익증권은 투자신탁의 수익권을 나타내는 증권이다.
④ 투자계약증권
이익을 기대하며 공동사업에 금전 등을 투자하고 타인의 노력 결과를 그 대가로 받는 계약상의 권리가 표시된 증권이다.
예. 집합투자증권(펀드), 출자지분 등
⑤ 파생결합증권
기초자산의 가격 · 이자율 · 지표 · 단위 또는 이를 기초로 하는 지수 등의 변동과 연계해 미리 정해진 방법에 따라 지급 금액 또는 회수 금액이 결정되는 권리가 표시된 것을 말한다.
예. 주가연계증권(equity-linked securities; ELS), 주식워런트증권(eauity-linked warrant; ELW), 환율연계증권 등
⑥ 증권예탁증권(depository receipt; DR)
증권을 예탁해 두었다가 권리가 표시된 것으로, 외국에서 주식을 매매할 때 현물주식 대신 유통하는 증권의 한 형태이다.